投资知识和经验不足
散户在购买ETF时往往缺乏深入的金融知识和市场操作经验，这使得他们难以做出明智的决策。由于对ETF产品本质、市场运行规律以及风险控制手段了解不够，他们可能会被过度乐观的情绪所驱使，忽视了潜在的风险因素。例如，不了解不同类型ETF之间的区别，如股票型、债券型或货币型等，其各自承担不同的风险水平。此外，对于复杂衍生品结构和高频交易策略也可能感到困惑，从而导致错误选择。
不充分考虑费率成本
散户通常对基金管理费用没有足够认识，而这些费用对于长期投资者来说是非常重要的一部分。低成本指数基金提供了更高效率，但价格优势并非所有散户都能享受到。在追求短期收益或快速回报的情况下，许多人可能会选择高收费但看似有保障或者能够快速回报的产品，而实际上这类产品往往隐藏着较高的手续费和其他费用，最终影响到投资者的净收益。
过度依赖单一策略
随着金融技术不断进步，一些新兴策略如量化交易、机器学习等开始流行于ETF领域。但是，这些复杂策略并不适合所有投资者，特别是那些缺乏专业背景的人群。如果一个散户决定采用这种方法进行投资，他们需要确保自己能够理解其背后的原理，并且掌握必要的心态来处理该类型交易带来的波动性。这意味着他们必须具备相当程度的时间投入去学习和实践，以避免盲目跟风。
无法有效监控持仓与流动性
在大多数情况下，散户无法像机构投资者那样拥有强大的研究团队来持续监控它们持有的任何资产。尤其是在极端市场条件下，比如股市暴跌或恐慌情绪爆发时，当资金大量涌向安全资产时，普通公众面临的是“踩雷”（即买入失败）的巨大风险。而且，即便是一些相对简单易懂的小额定制式产品，其流动性也不能保证，在紧急撤资时仍然能够迅速出售以获取现金。
缺乏系统性的分析框架
为了有效地评估任何个股或行业，我们需要建立一个全面的分析框架，该框架包括财务状况分析、宏观经济环境分析以及行业趋势预测等方面。不过，由于时间限制及资源限制，大多数散户只能停留在表面层次上的信息消费而未能深挖数据背后的真正价值。这就容易导致基于偏见或者片面的信息做出判断，从而失去了作为理性的参与者应该拥有的战略优势。
没有必要的大规模头寸管理能力
管理头寸大小对于成功地进行多元化资产配置至关重要，因为它可以帮助平衡损益，同时减少因单一事件造成重大损失的情况发生。当市场出现剧烈波动时，没有能力有效调整头寸大小将导致财富迅速蒸发。如果没有正确规划自己的账戶规模，将无法从中获得最佳利用效果，更严重的是，有时候即使小额资金，也会因为无力逃离危险品种而遭受严重打击。
