信息不对称
在金融市场中，专业投资者通常拥有更高质量和更多量化的信息。他们能够及时获取最新的市场动态、公司财报以及行业分析报告，而这些信息对于普通散户来说往往难以获得或理解。这导致了一个基本问题，即散户缺乏必要的知识和资源来做出基于事实而非直觉的决策。例如，在股市行情波动时，专业人士可能会根据财务报表中的数据来评估公司价值，而普通投资者则可能被新闻头条或者短期内的小幅波动所误导。
情绪驱动
散户在进行ETF交易时经常受感情影响，他们会因为恐惧、贪婪或其他情绪反应而做出错误的交易决策。在市场下跌的时候，一些投资者可能会恐慌性卖出资产，这种行为通常是基于短期内的情绪反应而不是长期战略规划。而当市场上涨时，他们又可能因为希望赚取快速利润而入场，这种贪婪也常常导致过度投入，从而无法承受随后的风险。
投资目标模糊
由于缺乏专业培训，大多数散户没有明确自己的投资目标。他们可能同时追求稳定收益和高回报率，但这两者的优先级往往难以平衡。一旦遇到风险压力，未能设定清晰目标将使得其不能坚持原有计划，而是选择临危受命般地调整仓位，这样的操作很容易导致资金流失。
风险管理能力不足
散户通常没有有效的手段来控制和管理风险。即便意识到了风险，也不知道如何合理分配资产，或是在不同阶段采取适当的防御措施。这就像一名驾驶员在高速公路上开车，没有使用制动器去预见并减缓速度，以应对前方出现的情况。此外，不懂得如何利用套利机制，如止损点设置等，增加了亏损概率。
没有长期视角
许多散户都是短线交易者，他们关注的是今天、明天甚至几个月内的事情，而忽视了长远的大趋势。当市场呈现周期性的波动时，只看近期表现的人容易错过机会，因为他们无法看到整个周期带来的潜在收益。在这种情况下，即使是最优秀的人才也难以避免犯错，因为缺乏足够时间观察历史规律发展演变。
